警告：金融津波の第２波 （１）

金融津波の第２波がやってくる

◆11月24日

　11月6日に紹介した「通貨システムにおけるゴールドの役割」を書いたマティアス・チャン氏の最近の論文がある。前の論文の続きのような内容なので紹介したいが、長文なので、２回か３回に分けて紹介する。

　前回の論文でも指摘していたことで、金融の津波の第２波が来年の第２四半期までにやってくる、と言っている。このブログでも遅くとも2010年中にはそれはやってくると見ている。

　なぜか、ということをこのチャン氏の論文で見てみる。



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●警告：金融津波の第２波（１）
津波は勢いを増して2010年の第1および第2四半期の間に襲来か
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=16218
【11月22日 by Matthias Chang】

　私の友人が、最近私が世界経済について語らないと嘆いていた。それは分かるのだが私は投資家を市場に引き戻すために、金をもらって記事を書く株式市場のアナリストではない。私のWEBサイトは無料で見れるし、金融ニュースレターを売っているわけではない。だから予想分析情報を大量生産する必要はないのだ。
　しかしながら、データがある抗し難いトレンドを示しているならば、新しいレ展望を書く時だ。このレッド・アラート（警戒警報）は私のサイトを訪問する人々が数ヵ月後に迫っている事態に対処し、自らを防衛するために適切な行動を取れるようにするだろう。

　2008年の最後の四半期以来、容赦のない通貨戦争が世界的経済組織で行われてきた。この競争は今までは敵対的なものではなかった。しかしそれはやがて敵対的なものになるだろう。それは先天的な違いは和解できないからだ。世界経済に対するその結果は、破壊的であろう。また普通の人々にとっては、大規模な失業と社会不安が避け得ないものになると考えられる。

　国際的金融アーキテクチャーの全面的な崩壊に直面している国々の政治家らは、「大きすぎて破綻させられない」銀行を救済するためと、自国の不景気の再活性化のための唯一の解決策は、量的緩和策（大規模な流動資金の放出）と結論を出した。これはバーナンキFRB議長の「アメリカ政府はある技術を持っている。印刷機を動員するというやつだ（現在では電子的なものがあるが）。これで基本的にはノーコストで望むまま米ドルをいくらでも生み出せる」という率直な意見に表れている。

　これが問題の最重要点だ。

●和解できない相違点
　20年ほど前、国際的金融エリートたちは世界経済の枠組みを以下のようにすることを決定している。

１．アメリカの連邦準備制度と、それに関係する先進国の世界的銀行がコントロールするデリバティブを基礎にした国際金融システム

２、発達した経済を養うため．西側から東側に、主として中国とインドに商品生産拠点を移す

３．全体のシステムは単純な原理、世界経済のエンジンである連邦準備制度がコントロールする世界準備通貨、という制度の上に構築された。これは本質的には帝国主義的経済原理である

　ひとたび我々が、この基本的な事実を把握すれば、バーナンキの自慢した「アメリカはいくらでも望むままに米ドルを作り出すことができる」という言葉は違った次元のことになる。

　私は多くのエコノミストと話してきたが、何が今の金融問題の重要な点かということを聞かれて彼らは、「世界的なインバランス、西側が消費をし過ぎる反面、東側は貯蓄をし過ぎて消費をあまりしない」と異口同音に言う。これは中国の大きな供給に対するアメリカの巨大な貿易赤字に現れている。
　殆どすべての人がすばらしい知恵とこのお題目に共鳴している。最近のAPECの首脳会談でも同じことを言っている。自由貿易への呼びかけと同じように、このお題目は繰り返されている。

　これは大いなるいかさまである。世界の舞台に出ている現在の指導者らは、芯まで腐っていて、物事をありのままに言うことをせず、今の金融システムに存在する根本的な矛盾を明らかにすることをしたがらない。

　全体的な金融システムがアメリカ・ドルの準備通貨の一極に依存しているので、多極世界を願う声は意味が無い。これが現在のシステムに内在している矛盾であり、これに関連する問題は、いくつかの国が支持しているIMFの特別引き出し権を基礎とする新しい世界準備通貨によっては解決できない。これは考えられた時に死産となっている。

　中国、日本、それに中東の産油国は現在の状況を呪いののしっている。しかし彼らは、ゴールドマン・サックスの指導に従って動く連邦準備制度からの金融情報操作屋らによってコケにされてきたと、自国民にはっきり説明する信念を持つ勇気を持っていない。

　どの指導者が自国の富をトイレットペーパー（米ドル）と交換したことをあえて認めた者なのか、いれば言ってみてほしい。トイレットペーパーのパントマイムは続いている。

　我々は現在、通貨戦争の最終局面に到達している。これはNATOとワルシャワ条約軍との間の冷戦のようなものではない。核戦争のMAD（相互確証破壊）ドクトリンで両者は抑止されていた。両者のコストは法外なもので、ソ連がこのコストを維持し続けられなくなり破綻状況に陥った時、NATO側にバランスが傾いたのだ。

　しかしこれは、欧米のピュリス王の勝利（犠牲が多く割に合わない勝利）だ。アメリカの軍事力を維持する能力をアメリカに持たせ、ソ連を破産させたのは、トイレットペーパー通貨を印刷する権利と、同盟国が世界準備通貨として米ドルを受け入れたことにある。

　しかし、冷戦時にアメリカと同盟した国は なぜ以前の状態を受け入れたのか？　それは単純なことだ。ビッグ・ブラザーとその軍事力に保護されねば共産主義の脅威に飲み込まれてしまうと思い込まされたのだ。彼らはアメリカの吹く笛に合わせて行進することに同意したのだ。

　次の大きな疑問は、「解放」されたソ連圏の元共産国がなぜこのバンドワゴンに飛び乗ったのか、ということだ。

　これも単純なことだ。彼らはゴールドマンサックスに率いられる世界的な銀行により作られた幻想を抱いて、彼らの製品とサービスをアメリカの連邦準備銀行のトイレットペーパーと交換すれば大いなる富と繁栄を獲得できると思い込まされたのだ。

　しかしこの地域の最大のゲームはアジアの、日本だ。不動産バブルの破裂した後の10年のリセッションの後、日本は、ゴールドマンサックスの金融アーキテクトが予見したように、このゲームを次のレベルに引き上げる手段を持っていない。

　そして中国は最大の受益者であった。ゴールドマンサックスの上級経営者が中国の指導部と秘密の契約を結び、大量のドルを投入し生産力の大規模移転を行う代わりに、中国はやっと手に入れた米ドル・トイレットペーパー準備通貨を米国債とその他のアメリカの債権類を購入するということにしたのだ。
　世界の金融カジノを次のレベルに引き上げるため、先例を作るために必要な条件だった。

　なぜか？　　（続く）

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貧困、失業者の増大で人々は飢餓状態に

食料のために仕事をしたい

◆11月23日

　アメリカ発の金融崩壊からの世界経済の混乱が続いているが、アメリカでは事態は食料確保に困難を抱える人々の数が増大していると報告されている。
　第３世界の話ではない。世界最大の資本主義国家で、豊かさの象徴のように言われていたアメリカで、貧困の中、殆ど飢餓状態といっていよい食料不足状態に陥っている人々が増えているのだ。特に子供が問題で、飢餓状態にあった子供たちの数が1700万人だという。
　アメリカの人口は日本の3倍ほどだ。すると日本に換算すると560万人の子供たちが満足に食べられない状態ということだ。日本で560万人の子供たちが満足に食事ができないとなったら、どうであろうか？

　おそらくこの内容は来年は更に悪化するであろう。再来年は更にだ。そしてアメリカの混乱状態は内乱状態を惹起しさえすることが予見される。


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●貧困、失業者の増大で人々は飢餓状態に
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=16168
【11月22日 by Amy Goldstein】
　アメリカの経済危機で、十分な食事を取れないアメリカ人の数が記録的に増大している、と政府広報が示している。これによると約5000万人（4人に1人の子供）が昨年満足な食事を取れなかったという。

　貧困、失業者の増大、その他リセッションの影響などが16日発表された米農務省の報告書で示されている。これによれば、経済悪化でアメリカ人が満足に食事をとれない規模がわかる。

　増大する食料難の規模、あるケースでは明らかな飢餓状態が、報告書で示されている。その内容は、最近の食糧貯蔵配給所や貧困者のための給食施設に長い列ができることに見慣れている貧困撲滅擁護者らも驚くほどだ。
　この調査結果は幼児の飢餓を根絶すると約束したホワイト・ハウスに対するプレッシャーを強めるだろう。

　このデータは、子供を持つ世帯が特に、十分な食料を確保することが、困難になっていることを示している。2008年には、1700万人の子供たち、これは全体の22.5％となるが、食料を十分に得られない家庭に住んでいたという。この数は昨年に比べて、400万人多い。また事実上の飢餓状態にあった子供たちの数は、70万人増えて全体で1100万人になった。
　16% のアメリカ人、4900万人の人々は、栄養のある食物に事欠くことがしばしばあったという。昨年は12％だった。2008年の食料不足はかつてない歴史的な悪化の様相を示している。
　
　ワシントン周辺で、データによれば、食料不足の拡大が顕著となっている。過去3年間、この地区の12.4％の世帯で食料を確保する点で問題を抱えていた。全国平均と比べていくらか悪い内容である。メリーランド州では、平均は9.6％、ヴァージニア州では8.6％だ。
　地方と全国の調査結果は、1995年以来農務省が発表してきた、国勢調査局の調査を基礎とする、アメリカの食料事情の断片である。
　十分な食料の確実な供給を確保できないアメリカ人の状況を示している。専門家の言う「食料安全保障」の面で問題を抱えている人々だ。その人々は食料不足が深刻で飢えている。レポートは12月に行われた調査に基づいている。

　飢餓の専門家と独立系の擁護者の中には、食料不足が悪化していることを示す最新のレポートに備えている、と語った。しかし彼らはそれでも、彼らは事態が悪化している実情に驚かされた。「これは想像を超えている。これではわれわれは第３世界に住んでいるようだ」とフィーディング・アメリカのヴィッキー・。エスカラ会長は語る。この組織は食料銀行とその他の緊急食料供給を代表する最大の組織だ。
　「これはまったく大変なことだ」と、ワシントンに本拠のある食料行動センターの会長、ジェームズ・D・ウェイルは語る。経済が落ち込んでいるので、「人々がもっと崖っぷちに追いやられる。そこにこの大きな嵐がやってきて彼らを押し倒してしまった」
　オバマ大統領は、昨年の大統領選挙キャンペーン中、2015年までに子供たちの飢餓をなくす、と約束した。彼はこのゴールについて16日再び繰り返した。
　「私の政権は、増大する飢餓を引き下げることに取り組んでいる」と大統領は語った。この解決は仕事の創出で始まると、オバマ大統領は語った。

　記者会見で、トム・ヴィルサク農務長官は、「これらの数字はわれわれに、食料安保と飢餓問題、栄養と食料安全保障に対して真剣になれ、という目覚まし時計だ」と語った。

　ヴィルサクはアメリカの悪化する食料問題は増大する失業問題のためだとしている。失業率は今や10％に達した。彼は2009年には「さらに増大するかもしれない」と言っている。議会と政権がとる経済刺激策でどれくらい問題の解決が軽減されるかわからないと述べている。
　USDAにおけるこのレポートの主著者であるマーク・ノードは、その他の最近の調査は、食料の不足が認められる殆どの家庭が、少なくとも一人の成人が通常の仕事に就いているので、問題は少なくともある程度は賃金の問題で、すべてが仕事がないことによるものではない、と指摘している。

　このレポートは、米連邦食料支援計画が部分的にのみ目的を達成しつつあることを示している。しかしヴィルサクは、食料不足はそれが無ければ更にずっと悪化していたはずだという。調査の対象となり、食料不足と報告した半分以上の人々が、前月に政府の最大の反飢餓・食料計画に参加した。この計画とは、フードスタンプ、補助金を受けている学校の昼食、婦人児童向け栄養強化計画、赤子・幼児を持つ女性向け食料計画である。

　昨年では4800万世帯のひとびとが食料貯蔵室を持っているとなっているが2007年では3900万世帯だった。その間、62万5000世帯は貧困者のための給食施設を利用したが、これは昨年から9万世帯増えている。

　レポートが示している食料不足は、とりわけ、一人で子供を養育している女性たちの間に顕著だ。昨年、このようなシングル・マザーの3人に1人が食料確保で苦労していると報告されている。また7人に1人以上が家庭の中の誰かが満足な食事をとれていない、という。これは他の世帯と比べてはるかに悪い内容だ。また黒人系やヒスパニック系の人々は白人系に比べ、彼らの家庭で食料がより不足しているとある。

　食料不足を測るこの調査では、人々は、いくつかの質問にもし彼らが「ハイ」と答えれば、食料確保が不安定と判断される。その質問の中には、過去、食料を買い込むための金を得る前に、時々食料がなくなったことがあるか、栄養バランスの取れている食事を摂れないか、家庭の中の大人が、金が足りないので食事量を減らすこと、ないしは抜いたことがあったか。このレポートは食料確保の不安定レベルを、人々がハイと答えた数で定義している。

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イランが核施設防衛の軍事演習

ミサイルテストをするイラン軍

◆11月22日

　ロシアがイランにS-300対空防衛ミサイルシステムの供給を渋っているため、イランは防空演習を開始した。通常はこの際、S-300の実験もするようだったが、ロシアの引渡し遅延で実現できていない。
　それでイランは、ロシアが引き渡さないならば、イラン独自で似た性能のミサイルを生産できる、とロシアに脅しをかけてきている。
　このミサイルは世界でも最強のミサイル言ってよい。だからイスラエルはそれがイランに引き渡され、配備されることを恐れている。イスラエルと欧米がロシアに圧力をかけている、と見るのは不思議ではない。イスラエルが恐れているのだから、引き渡せば、それが配備される前にイスラエルはイラン攻撃を実行する確率が一段と高まる。これはすでに述べた。


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●イランが核施設防衛の軍事演習
【11月21日 Fredrik Dahl and Hashem Kalantari】
イランは核施設を防衛するための大規模な防衛軍事演習を22日開始した、と上級司令官が語った。
　アハメド・ミグハニ陸軍准将は、イランはイスラエルが希望することであるのだが、もしロシアが引き渡しを実施しなければ、最新型の防衛ミサイルシステムを自分たちで生産することができることを示唆した。

　イランは、ロシアがS-300ミサイルを引き渡さないのは、ロシアがいうような技術的な問題のためではなく、イスラエルからの圧力があるからだと考えている、とミグハニ准将は語った。
「われわれはロシアがシオニスト・ロビーの圧力を無視することを期待している」と22日、准将が語ったとファース通信社が伝えた。イランはイスラエルのことをシオニスト政権と述べている。

軍事演習は5日間行われる予定だ。また革命防衛隊と正規軍が参加する、とイラン・メディアが伝えた。
アメリカとイスラエルは、原子爆弾を製造することを目指していると欧米が疑っているイランの核施設の問題を解決することに、外交的に失敗した時には、軍事的選択肢をとることを除外してはいない。

　核計画はただ発電のためだと言っているイランは、もし攻撃されればイスラエルとアメリカのペルシャ湾の基地を対する反撃をすると脅している。
　「今週の対空防衛演習は、国の核施設を防衛することを意図したもの」とミグハニ准将は語ったとファース通信は伝えた。国営テレビ放送は、防衛演習は「これらの施設の防衛をより確固たるものにするだろう」と伝えている。

　核兵器を生産する能力を引き伸ばす意図のため、6国提案を拒否したことに希望を失ったこと、それでイランに再考を促していると6国からの上級高官らが語った翌日に、この軍事演習のことが発表された。
オバマ米大統領が数週間以内にイランに対する制裁のパッケージになるかもしれないと警告した後で、アメリカ、ロシア、中国、ドイツ、イギリス、フランスの6カ国は、会談を行った。


◆シオニストの圧力
　イランはしばしば防衛軍事演習を行い、いかなる脅威にも準備ができていることを示すため装備の先進性を発表する。

　IRNA通信の職員は、この演習はイランの西部で行われ、それは大規模なもの、と伝えている。
イラン高官は、ここ数週間、ロシアがS-300の引渡しを遅らせていることに募る不満を語っている。
核問題でイランから距離をおくことを欧米から迫られているロシアは、イランにミサイルを引き渡す件では予定通り進めていない。
「彼らは技術的な問題があるため引渡しを遅らせていると言ってるが、われわれはそれが、シオニストからの圧力のためだと考えている」とミグハニ准将は語ったとファース通信は伝えた。
　「演習の中で、新式で現代的なミサイル網が使用され評価される、その中にはS-300も含まれる。このミサイル・システムの生産能力をイランは有している」とIRNAはミグハニ 准将は語ったと伝えた。

　古参議員のアラエディン・ボルジェルディは今月はじめ、イランはS-300と似たミサイルの保有を強調しながら、イランがS-300システムを生産する能力を有している、と語った。
　アメリカのクリントン国務長官は、イランに武器を供給しなかったことで先月、ロシアを賞賛した。
　欧米ではSA-20として知られているトラック運搬用のS-300MU1は、巡航ミサイルと航空機を打ち落とせる。このミサイルは150Km先の標的に対し発射されうる。、

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金の評価額は１オンス6300ドル？

連邦準備銀行の地下にある金の延べ棒

◆11月21日

　金価格が高騰しているが、今の高値になる前の過去最高値は1980年、ソビエト軍がアフガンに侵攻した年に、875ドルになった。現在それを優に超えている。

　しかし当時のドルの価値は高かった。ドルは当時からその価値を下落させ続けてきている。当時のドルの価値で換算すると、875ドルというのは、現在の6300ドルになる、計算だという。従って金価格はこの価格まで上昇してもおかしくない、という話である。
　たとえば、この1980年のソビエトのアフガン侵攻に匹敵するような事態が世界のどこかで生じた場合、有事のドルならぬ有事の金ということで、金価格がそのような暴騰を見せることはありえない話ではないだろう。


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●金の評価額は１オンス6300ドル？
http://blogs.telegraph.co.uk/finance/ambroseevans-pritchard/100002059/is-6300-fair-value-for-gold/
【11月19日 Ambrose Evans-Pritchard】
　最近の金の暴騰は1970年代に、諸国の中央銀行が金の投資家と同じ熱心さで金を買いだめして、その騒ぎに参加した時に起きた。
　ソシエテ・ジェネラルのディラン・グリスは、今の騒ぎと似ている、と語る。彼は、インド中央銀行がIMFの放出した金の半分を購入すると決断したこと、フランスの中央銀行が1965年にドルを金に交換した動きの間に不気味な相似性を見る。それが勿論、ブレトン・ウッズ体制の崩壊に導き、またニクソン政権でのドルの金との交換の停止に至った坂道を行くはじめだった。
　その後に起きた金の狂騒の中、、ドルの貨幣的ベースに合うレベルまで価格は上昇した。もし今それが起きるとすると、金は１オンス6300ドルになるはずだ。アメリカは2億6300万オンスの金を保有している。貨幣的ベースで1兆7000億ドルとなる。

　金は勿論それ自身の価格の上下動がある。それは今日では、13世紀中頃のようにほぼ実勢価格で取引されている。１オンスで鎖帷子(くさりかたびら）が買えた。
　それは中世期のバブルで2倍となった。その後500年たって、スペインが新大陸で金を発見してから、またカリフォルニアに金が発見されてから、90％減少し、底値は1930年あたりだった。
　「金は他のアセットと比べて、根本的に安全だということではない。何も神秘的なことははない」とグリスは語る。
　しかしながら、金は殆ど使い道がないので、完璧な通貨となりうるし、また法定不換紙幣からの逃避が今の金の価格の記録を塗り替えているように、今その役割を果たしている。

　殆ど全ての西欧の政府は破産している。アメリカとフランスの負債合計はGDPの500％だ。イギリスとドイツは400％。
　我々は破産しているのだ。悪いことには、中央銀行の信用は2008年にクラッシュが来るのを予見する件での彼らの共同的な失敗で「永久に破壊されている」、とグリスは言う。（彼は丁寧すぎる：中央銀行が10年にわたって実際のレートを過度に低くしていたことで、借金バブルを生み出して危機を将来せしめたのだ）

　自分たちは緊急事態から抜け出すことができる技術を持っていると思っている中央銀行が極悪でほら吹きであると暴露されていたら、どうだろう？

　市場は中央銀行が自分たちの負債を膨張させることで政治家らを満足させようとしないかと恐れている。
　グリスの方法は、金の適正価格を計算することでは奇妙なやり方だが、狂騒の中ではなんでもあっても同様であるし、ドットコム・バブルにおける時価総額よりかは悪くない。従って金はまだ安いと言える。

　個人的には、自分はこの見方は取らない。逆張り投資家として、流行のアセットは好きでない。自分は8年前の252ドルの金が好きだ。高くなれば、興味は減じる。
　2001年の弱気市場の底にあった時の金と比べて、今はどのアセットが比例して評価が低いのか？
　ハラレ（ジンバブエの）株式市場は始めるにいい場所のようだ。
　何か他のアイデアは？

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金はバブルになりつつある

上昇する金

◆11月20日

　金はこのブログでずっと追跡しているが、上昇傾向は多少の浮沈はあってもまだ続くようだ。そしてドルはやはり弱いままである。そんな中、デリバティブ商品が売れているという。今その論理的な価格を求めると、６京円近くになるという。去年は確か５京なんぼだったから、やはり増大している。
　このすさまじい額は殆ど意味を成さないのではないだろうか。しかしこの空中に浮遊するような、実体を伴わない額に対して、現物の金を求める勢いが強まっているのであろう。
　アメリカ経済が既に死んでいる、というのは実態的には正しいだろう。時間の問題、と言える。それを見越して、世界の中央銀行から個人まで金の現物を買い求めている。


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●金はバブルになりつつある
http://www.321gold.com/editorials/moriarty/moriarty111809.html
【11月18日 Bob Moriarty】
　我々は全く狂った世界に住んでいる。我々はひとつのアメリカ政府の機関がもうひとつの機関から無価値な紙を買い込み、大衆はあたかもそれが理に適うことだと納得して頷いている。
　それは全く理に適っていない。それはプールの水を端から取って、それを反対側に持っていってまた入れて、それで何かやったと思っているようなものだ。

　専門家らは、もっとも穏便なリセッションの終了を告げている。それを「緑の新芽」が出たと思っている。彼らは盲目なのか、黒い芽はどうしたのか？　ジョン・ウィリアムのShadowStats.comによる本当の世界計算法を使えば22.1％の失業率はどうか？
　株式市場は3月以来、急上昇してきた。やりすぎて巨大なクラッシュになるだろう。これは穏便なリセッションではない。これは世界的な大恐慌だ。ひとたび中国が、本当のものは何も買えないがそれなりの額の紙幣を払って、マドフの持つ実物財を抱えていることを知れば、ゲームは終わりだ。

　BISによれば、店頭デリバティブの概念的な価値は10％の57兆2000億ドル増大し、2009年6月の6ヶ月で604兆ドルとなった。だから、我々は大恐慌の只中で、年率22％の増大なのだ。これが狂っているということだ。
　1998年、CFTC（商品先物取引委員会）会長は、地平線に災害が迫ってきているのを見ていた。店頭デリバティブは27兆ドルだった。その額はこのことを考えている者にとっては、警戒感を抱かせるものだった。世界のGDPは50兆ドル以下だった。世界で1年間で生み出される商品やサービスの価値のほとんど半分になる額の金融掛け金を、そもそも無統制にさせることができるものなのかというのだ。。
　ブルクスレイ・ボーンは、デリバティブを規制する試みに失敗した。今やデリバティブは、世界のGDPの成長に比べて1年で2倍、拡大している。
　金と銀はバブルになりつつある。2004年12月、貴金属の修正相場が始まったころのようなバブルだ。それがやってきたと言う者たちがいる。
　ドルは死につつあるが、まだ死んではいない。もし猫を高いビルから落とせば、死んだ猫も跳ね返るものだ。ドルは死んでいるが、迫りくるクレジット危機が間近に迫っていることで跳ね返りることだろう。

　貴金属のシェアーには困惑させられる。もしXAUのチャートを見れば、2008年9月以来、金の価格に対してシェアーは記録的に低い。最近2ヶ月の金が120ドル上昇しているが、金のシェアーは殆ど動いていない。
　だから、歴史的にはまだ低い。しかし私がPDGを基礎に考えるよりかは弱い。
　株式市場は、バブルを越えている。これは完全に狂っていて、世界の愚かな者しか強気の買いをしていない。

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